ما هو نسبة شارب مقبولة لمكتب سند؟ وهناك نسبة شارب لا يقل عن 1 في backtesting هو بداية واعدة، ولكن هذا هو مجرد واحدة من العديد من الإحصاءات المثيرة للاهتمام. وشارب يقيس معدل العائد في التقلب وحدة، أي العائد لكل وحدة الخطورة. بعض التدابير شارب تشبه الهامة الأخرى مع تعريفات مختلفة من المخاطر ما يلي: العودة في دوران وحدة (ويعرف أيضا باسم العائد): استراتيجية ذات العوائد العالية هي أكثر من المرغوب فيه في نواح كثيرة، لأنه قد يتطلب أيضا أقل سيولة، أقل تأثيرا في السوق، ويكون أقل حساسية للأخطاء النمذجة تكاليف المعاملات أو تغيير النظام في المستقبل في تكاليف المعاملات. العودة في تكاليف وحدة المعاملات: على غرار الاستسلام، وهذا يعطي مؤشرا لمدى حساسية الأداء الاستراتيجية هو الخطأ في نموذج تكاليف المعاملات، ويبين كم من وجود مخزن مؤقت ألفا يتوفر للتكاليف التي قد يكون من الصعب أو من الصعب التقاط في backtesting. العودة للوحدة ماكس / التعرض الأصول AVG: استراتيجية التي هي أكثر تنوعا في الأصول هي أقل حساسية لمخاطر الحدث، وعلى الأرجح أن يكون لها قدرة أعلى. عودة لكل وحدة كحد أقصى سحب: تراجع هي من نواح عديدة تدبير أفضل للمخاطر مقارنة التقلبات. يوما بعد يوم مثل التمويه-تقلب ليس من المرجح أن تمحو الاستراتيجية، في حين أن فترة طويلة من الخسائر سوف. النفوذ استراتيجية من المرجح أن تكون مدعومة الخروج من خفض الحد الأقصى، على أساس مقدار الصندوق على استعداد ليخسره. وبالإضافة إلى ذلك، وعادة ما لا يحسب أي من هذه الأرقام فقط للفترة backtest بأكملها، ولكن بدلا من ذلك يظهر على أساس متجدد، لإظهار كيف يتسق أداء أكثر من مرة، أي الأداء ليس فقط بسبب عدد قليل من الصفقات الحظ. شارب معلومات نسبة شارب / شارب مؤشر / مقياس شارب أو نسبة المكافأة إلى التباين هو مقياس لعودة الزائدة لكل وحدة من المخاطر في الأصول الاستثمارية أو استراتيجية التداول. يتم استخدام نسبة شارب لوصف مدى عودة للأصل يعوض المستثمر للمخاطر التي اتخذت، وارتفاع نسبة أفضل. نسبة شارب هو الحسابية مباشرة من أي سلسلة من العودة لوحظ طالما يتم توزيع عوائد مدروسة بشكل طبيعي، كما أن عوائد يمكن دائما سنوي. لا توزع على جميع عائدات الأصول عادة هنا تكمن نقطة ضعف في نسبة شارب. R: عودة الأصول R و. العائد على الموجودات القياسي، مثل معدل العائد الخالي من المخاطر E [R - R و]: القيمة المتوقعة لعودة تتجاوز الأصول على عودة القياسية σ: الانحراف المعياري للعائد تتجاوز الأصول. وكثيرا ما يخلط هذا مع عودة الزائدة على عودة القياسي (أي خطأ تتبع) الذي يستخدم في حساب نسبة المعلومات. ملاحظة: مع نسب شارب إيجابية، تنخفض نسبة شارب محفظة إذا يزيد من خطر، الجميع متساوون آخر. مع النسب السلبية، إلا أن زيادة خطر النتائج في نسبة شارب أكبر عدديا. لذلك، في المقارنة بين نسب شارب السلبية، ونسبة شارب أكبر لا يمكن بصفة عامة أن تفسر على أنها أفضل أداء المعدلة حسب المخاطر. ومع ذلك، إذا الانحرافات المعيارية متساوون محفظة مع نسبة أقرب إلى الصفر متفوقة. نسبة المعلومات المعلومات نسبة نسبة / التقييم هو قياس العائد المعدل خطر المالي الأمن، الأصول أو محفظة. ويعرف بأنه عودة نشطة المتوقع مقسوما تتبع الخطأ، حيث عودة نشطة هو الفرق بين عودة الأمن وعودة على المؤشر والخطأ تتبع هو الانحراف المعياري للعودة نشطة. يتم استخدام نسبة المعلومات لقياس مهارة مدراء صناديق التحوط وصناديق الاستثمار المشترك وما إلى ذلك وفي هذه الحالة فهو يقيس عودة النشطة المتوقعة من محفظة مدير مقسوما على مقدار الخطر مدير يأخذ نسبة إلى المعيار. وارتفاع نسبة المعلومات، وارتفاع العائد النشطة للمحفظة نظرا لحجم المخاطر التي اتخذت، وأفضل مدير. R: عودة محفظة R ب: عودة المؤشر α = E [R - R ب]: القيمة المتوقعة لعودة نشطة ω = σ: الانحراف المعياري لل(خطأ التتبع) عودة نشطة